保费融资：有钱人买港险的高阶玩法
大多数人都知道港险，
但只有小部分人知道，
还有种叫“保费融资”的高阶玩法。
因为“保费融资”以前的额度有限，
只提供给私行用户。
不过现在“首付”门槛降到4.8万，
我们普通人也可以接触到了。
“保费融资”操作的大致流程是：
2、贷款：银行会给批贷款，额度能占到保单总保费的70%-80%。
3、缴费：贷款到账后，连同自己缴纳的部分支付保费。
4、抵押：最终，保险公司会把保单交给银行做抵押。
虽然有些复杂，但逻辑其实很简单，
炒房客非常容易理解：
举个例子，首付保单保费的25%，
再利用银行贷款撬4倍杠杆。
银行把剩下的保费交了，
我们作为投保人慢慢还利息就行了。
这里面，收益是保单增值，
成本是贷款利息，
利润就是保单和银行贷款的利率差。
“保费融资”的好处就在这里：
节约短期现金流的同时，
放大了长期的收益率。
比如保险产品收益5%，
银行贷款利息4%，
我们就可以赚中间1%+的利差。
通过4倍的杠杆放大，
收益就能做到7%+
和贷款买楼收租是一样的道理，
但各种税、装修费、
管理维修的费用统统不用出。
虽然利润很高，
但是“保费融资”作为一种
加杠杆的金融产品，
有几方面也是需要我们注意的：
1、分红实现率的影响
港险的分红是非保证的，
所以考察一家保险公司的
分红实现率就非常重要，
尽量选择分红实现率高的公司和产品。
不过不需要太恐慌，
因为自从香港保监局严格监管，
要求公布分红实现率以来，
各家港险公司的分红实现率
基本都在90%以上。
2、汇率变动
虽然港元和美元存在联系汇率制度，
汇率会一直稳定在7.75-7.85。
但对于内地的投保人来说，
需要将人民币换成美元来投保，
退保的时候也需要将美元换成人民币。
如果人民币持续贬值，
我们能获得更高的人民币收益；
但如果人民币升值，
可能最后换成人民币就不太划算了。
所以，在投保前，
我们可以通过持有多种货币，
来分散汇率波动带来的风险。
3、利率变动
近几年美元加息较多，
香港银行的贷款利息高了不少，
保单收益不变的话，
其实是压缩了“保费融资”的收益。
但银行利率，
未来也只有每年都上调到8.7%，
收益和成本才会抹平。
否则，
只要银行利率低于8.7%，
剩下的都是盈利空间。
加上现在放开了资金限制，
小资金也能买了，
所以“保费融资”的风险相对很小了。
只要把手里的资产合理配置好，
小部分做投资，大部分稳定生息，
就能把“保费融资”用得非常灵活。
所以“保费融资”特别适合
手中资金比较充裕，
可以拿出一小笔资金用于长期投资的客户。
这样操作，
即可以避免投入资金量太大的风险，
也能通过“保费融资”的特点，
收获“息差”和杠杆带来的高收益。
像是下面这款产品：
通过“保费融资”的方式，
第3年的保证收益就做到了本金的93%。
即使保单的分红实现率只有90%，
10年回报也是本金的89%。
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